股票质押监管加码 年内超20家券商遭问询处罚

股票质押是上市公司筹集资金的重要方式。自今年以来,上市公司已向105家证券交易商承诺发行668.84亿股股票,较去年同期下降近35%。与此同时,监管部门办理股票质押的查询和处罚案件数量继续增加。一般来说,证券公司业务流程中并购方的尽职调查是最常被提及的问题。如何遵守规则已经成为每个证券公司必须关注的话题。

总体规模逐年下降

经过整理,记者发现,自今年年初(2019年1月1日-2019年10月13日)以来,该证券公司的股票质押业务整体较去年同期(2018年1月1日-2018年10月13日)有所萎缩,质押股份总数和质押股份总市值均大幅下降。

具体来说,据数据显示,截至10月13日,今年以来,上市公司共向105家证券交易商质押股票668.84亿股,而去年同期为上市公司办理股票质押业务的证券交易商为107家,共质押股票1024.09亿股。根据这一计算,今年迄今为止,证券公司处理的质押股票总数同比下降34.69%。

从质押资产总市值规模来看,今年迄今上市公司质押股份总市值为6378.14亿元,较去年同期的8065.08亿元下降20.93%。

许多证券公司在这一年进一步降低了股票质押的规模。中山证券质押股份达到27.22亿股,占全年质押股份总数的63%以上。截至10月13日,全年仅承诺15.78亿股。

年内,16家经纪公司承诺认购超过1亿股,29家经纪公司未承诺认购。华泰证券资产管理有限公司、光大证券有限公司和招商局证券有限公司年内分别质押股份5.9亿股、5.2亿股和3.75亿股。股票质押的规模明显低于年初。

防范股票质押风险

据不完全统计,今年以来,至少有20家证券交易商在股票质押业务中受到监管部门的关注。

郭盛证券、万联证券、中国邮政证券、财富证券、英达证券、南京证券等证券公司因股票质押问题受到当地证监局的监管。总体而言,这些证券公司在开展业务的过程中,并购方尽职调查存在较大缺陷,这是最常被提及的问题。

此外,还存在一些问题,如具体项目质押率估算随意性大、制度不完善、标的证券管理不严格、持续期管理责任履行不到位等。

监管机构还继续向证券公司发送关于其半年度报告的询问。据不完全统计,至少有7家证券公司的半年度报告受到质疑,分别是西部证券、东北证券、苏州证券、兴业证券、第一创业证券、申万红元证券和东方证券。在询价信中,交易所重点关注证券公司股票质押相关业务的发展、风险控制等。以及相关减值准备的充分性和合理性。

据统计,除了上述受到质疑和监管的公司外,今年上半年,太平洋证券、山西证券、国海证券、国源证券、华安证券、华中证券、江海证券、天丰证券、光大证券等多家证券公司在股票质押业务中因“踩雷”而发生资产减值损失。根据披露的数据,2019年上半年,东方证券、西方证券、国源证券、光大证券等4家证券公司的股票质押业务计提减值准备超过2亿元。

值得一提的是,首席经纪人也未能绕过股票质押的“雷区”。中信证券2019年半年度报告共披露21起诉讼纠纷,主要涉及股票质押回购业务、融资融券交易、合同纠纷等。中信证券2019年半年度报告共披露21起诉讼纠纷,主要涉及股票质押回购业务、融资融券交易、合同纠纷等。

近年来,上市公司股权质押风险进一步降低。截至2019年9月30日,全市场质押股份总数为6012.22亿股,占全市场总股本的9.02%,市值为4.54万亿元。

资料来源:财富电力网

关注通化顺金融微信公众号(ths518),获取更多金融信息

北京11选5投注